Term sheet - Khi nào thì startup sẽ nhận được term sheet từ VC?
TERM SHEET LÀ GÌ?
Term sheet, hay còn gọi là Bản điều khoản đầu tư, là một tài liệu chứa các điều khoản và điều kiện cơ bản của một thỏa thuận đầu tư giữa VC và startup.
Một term sheet thường bao gồm các nội dung quan trọng của thỏa thuận đầu tư như:
Thông tin về bên đầu tư và công ty khởi nghiệp
Số tiền đầu tư và phương thức định giá công ty
Tỷ lệ sở hữu cổ phần của bên đầu tư và công ty khởi nghiệp
Điều kiện và thời gian đầu tư
Quyền ưu tiên của bên đầu tư
Điều kiện rút lui và thoái vốn
Điều kiện về bảo vệ cổ đông và bảo đảm tài chính
Điều kiện về quyền điều hành và quyền kiểm soát công ty.
Tuy nhiên, term sheet không phải là một hợp đồng chính thức mà chỉ là một tài liệu mô tả các điều kiện dự kiến của thỏa thuận đầu tư. Sau khi term sheet được đàm phán và thống nhất giữa các bên, các điều khoản được chính thức hóa trong một hợp đồng đầu tư.
TERM SHEET HOẠT ĐỘNG THẾ NÀO?
Term sheet hoạt động như một công cụ giúp các bên tham gia trong thỏa thuận đầu tư có thể đạt được thỏa thuận ban đầu và các điều kiện cơ bản của việc đầu tư. Nhờ term sheet, các bên có thể thảo luận, đàm phán và đưa ra quyết định về các điều kiện quan trọng của thỏa thuận đầu tư một cách nhanh chóng và hiệu quả.
Các bước cơ bản của việc sử dụng term sheet bao gồm:
Đàm phán và thỏa thuận điều kiện chung như số tiền đầu tư, phương thức định giá, tỷ lệ sở hữu cổ phần và thời gian đầu tư.
Làm rõ các điều kiện chi tiết như điều kiện về quyền ưu tiên, quyền điều hành và quyền kiểm soát công ty.
Soạn thảo term sheet để ghi chép lại các điều khoản và điều kiện đã được thỏa thuận.
Thống nhất và ký kết term sheet như một bước chuẩn bị cho việc ký kết hợp đồng đầu tư.
Lập hợp đồng đầu tư dựa trên các điều kiện đã được thỏa thuận trong term sheet.
Sử dụng term sheet giúp các bên tham gia trong thỏa thuận đầu tư có thể thảo luận và thống nhất các điều kiện quan trọng một cách nhanh chóng và hiệu quả, giảm thiểu các tranh chấp và giúp việc ký kết hợp đồng đầu tư diễn ra dễ dàng hơn.
KHI NÀO THÌ STARTUP SẼ NHẬN ĐƯỢC TERM SHEET TỪ VC?
Thời điểm mà một startup nhận được term sheet từ một nhà đầu tư tùy thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm:
Độ phù hợp của mô hình kinh doanh
Thị trường và cơ hội đầu tư
Độ phát triển của sản phẩm và dịch vụ
Kết quả kinh doanh
Mối quan hệ với nhà đầu tư
Tuy nhiên, việc nhận được term sheet không phải là điều đảm bảo cho tất cả các startup, bởi vì quyết định đầu tư của các nhà đầu tư phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau và không phải lúc nào cũng đạt được thỏa thuận.
Để được có thể hiểu sâu hơn về các vấn đề liên quan đến Term sheet thông qua góc nhìn và những chia sẻ từ chính VC đã và đang hoạt động trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm, mọi người có thể tìm nghe ‘Startup cần lưu ý điều gì khi kí kết Term Sheet cùng VC?’ được chia sẻ bởi anh Đức Phạm, Principal của quỹ Earth Venture Capital.